Пояснительная записка к законопроекту (Комитет Государственной Думы по финансовому рынку)

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА к проекту федерального закона «О внесении изменений в Федеральный закон «О деятельности кредитных рейтинговых агентств в Российской Федерации, о внесении изменения в статью 761 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации» Проект федерального закона «О внесении изменений в Федеральный закон «О деятельности кредитных рейтинговых агентств в Российской Федерации, о внесении изменения в статью 761 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации» (далее - Законопроект) направлен на комплексное развитие рейтинговой деятельности, а также совершенствует механизмы защиты прав и законных интересов рейтингуемых лиц и пользователей кредитных рейтингов. 1. Законопроект предусматривает право кредитных рейтинговых агентств присваивать кредитные рейтинги, информация о которых предоставляется лицам, определенным договором об осуществлении рейтинговых действий, и не распространяется среди неограниченного круга лиц. Установленные законодательством Российской Федерации требования к осуществлению кредитным рейтинговым агентством рейтинговой деятельности будут распространяться также на осуществление кредитным рейтинговым агентством рейтинговых действий, а также мониторинг непубличных кредитных рейтингов, с учетом установленных Законопроектом особенностей. Введение института непубличных кредитных рейтингов позволит: 1) акционерам (участникам) и бенефициарам рейтингуемых лиц -получать объективную оценку кредитоспособности, финансовой надежности и финансовой устойчивости как общества, так и дочерних (зависимых) организаций, в том числе для повышения эффективности руководства организаций, постановки ключевых показателей эффективности и других управленческих целей; 2) кредиторам и контрагентам рейтингуемых лиц - принимать инвестиционные и хозяйственные решения более взвешенно; 3) рейтингуемым лицам - избежать раскрытия информации о кредитном рейтинге, если получение такого рейтинга необходимо для «внутренних» целей или совершения адресных сделок, получения финансирования и пр., что также позволит минимизировать санкционные риски как для рейтингуемых лиц, так и для кредитных рейтинговых агентств. По общему правилу использование непубличных кредитных рейтингов в регуляторных целях не допускается, за исключением предусмотренных федеральными законами и нормативными актами Банка России случаев. Раскрытие непубличного кредитного рейтинга одним кредитным рейтинговым агентством предполагает отзыв непубличных кредитных рейтингов, присвоенных этому же объекту рейтинга другими кредитными рейтинговыми агентствами, с раскрытием ими информации об этих отозванных непубличных рейтингах. В случае присвоения кредитного рейтинга объекту рейтинга, имевшему на горизонте 9 месяцев непубличный кредитный рейтинг (отозванный в связи с прекращением действия договора об осуществлении рейтинговых действий), информация о таком непубличном кредитном рейтинге также подлежит раскрытию кредитными рейтинговыми агентствами. 2. Сложившаяся у кредитных рейтинговых агентств практика присвоения «ожидаемых» кредитных рейтингов облигациям до регистрации их выпуска находит закрепление в законодательстве Российской Федерации. Исходя из того, что информация о кредитном риске финансовых инструментов нужна до начала их размещения, а процедуры регистрации выпусков занимают достаточно много времени, кредитные рейтинговые агентства проводят оценку будущих облигаций на основе проектов эмиссионной документации на стадии подготовки к размещению. Учитывая востребованность такой информации для целей ускорения проведения размещения финансовых инструментов, предусматривается возможность присвоения кредитных рейтингов также: облигациям - до регистрации выпуска облигаций, цифровым финансовым активам и цифровым правам, включающим одновременно цифровые финансовые активы и иные цифровые права - до подписания решения о выпуске цифровых прав. 3. В правовое поле вводится присвоение и снятия статуса кредитного рейтинга «под наблюдением». Принимая во внимание чувствительность финансового рынка к раскрываемой кредитными рейтинговыми агентствами информации об объектах рейтинга, унификация подходов кредитных рейтинговых агентств к порядку принятия решения о присвоении и снятии статуса кредитного рейтинга «под наблюдением», а также к раскрытию такой информации представляется актуальной для пользователей кредитных рейтингов. Кредитное рейтинговое агентство может присвоить кредитному рейтингу статус «под наблюдением» на срок, не превышающий 3 месяцев со дня его присвоения (по одному основанию), в случае получения информации об обстоятельствах, способных повлиять на кредитный рейтинг и (или) прогноз по кредитному рейтингу, которая требует дополнительного анализа, но не исключает возможность применения методологии кредитного рейтингового агентства. Присвоение и снятие статуса «под наблюдением» кредитного рейтинга отнесено к числу рейтинговых действий. Учитывая необходимость оперативного раскрытия такой информации кредитным рейтинговым агентством, предусмотрена возможность установления более короткого срока подачи апелляции членом рейтингового комитета; возможность подачи апелляции рейтингуемым лицом не предусмотрена. 4. Совершенствуется процедура апелляции при осуществлении рейтинговых действий. Рейтингуемые лица и пользователи кредитных рейтингов, включая кредиторов и инвесторов, нуждаются в кредитных рейтингах, порядок присвоения которых содержит механизм, позволяющий минимизировать риск совершения ошибки кредитным рейтинговым агентством. С учетом этого, порядок осуществления рейтингового действия должен включать возможность подачи апелляции как членом рейтингового комитета, так и рейтингуемым лицом, до рассмотрения которых кредитный рейтинг не считается присвоенным, что исключает возможность потенциального негативного влияния на финансовый рынок выраженного мнения кредитного рейтингового агентства (в случае допущенной ошибки). Установлены сроки подачи апелляций членами рейтингового комитета и рейтингуемым лицом, сроки рассмотрения апелляции рейтинговым комитетом, а также сроки направления рейтингуемому лицу уведомления о решении о рейтинговом действии. 5. Перечень обстоятельств, наличие которых свидетельствует о конфликте интересов, дополнен фактом совершения сделки с рейтингуемым лицом или заключения договора, являющимся производным финансовым инструментом, базисным активом по которому является финансовый инструмент или имущество рейтингуемого лица или лица, осуществляющего контроль над ним или оказывающего значительное влияние на него. Наряду с этим предусмотрено, что ограничение на присвоение кредитного рейтинга и обязанность по раскрытию информации о влиянии на присвоенный кредитный рейтинг не распространяются на случаи, когда кредитное рейтинговое агентство или его работники являются стороной, выгодоприобретателем, посредником или представителем в сделке, которые не обеспечивают возможность кредитному рейтинговому агентству или его работникам оказывать влияние на деятельность этих лиц и (или) этим лицам оказывать влияние на деятельность кредитного рейтингового агентства или его работников. 6. Дополнительно законопроект предусматривает юридико-технические правки, направленные на совершенствование правоприменительной практики, включая систематизацию понятийного аппарата. Реализация предложенных изменений потребует переработки действующего подзаконного регулирования и разработки нормативных актов Банка России, а также осуществления кредитными рейтинговыми агентствами корректировки своих бизнес-процессов. В этой связи полагаем целесообразным в переходных положениях установить срок для приведения деятельности кредитных рейтинговых агентств в соответствие с новыми требованиями, равный 180 дням после дня официального опубликования федерального закона. Законопроект соответствует положениям Договора о Евразийском экономическом союзе от 29 мая 2014 года, а также положениям иных международных договоров Российской Федерации. На рассмотрении в Государственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации и Совете Федерации Федерального Собрания Российской Федерации отсутствуют проекты федеральных законов с аналогичным содержанием. Законопроект не повлияет на достижение целей государственных программ Российской Федерации. Принятие Законопроекта не повлечет негативных социально-экономических, финансовых и иных последствий, в том числе для субъектов предпринимательской и иной экономической деятельности. Принятие Законопроекта не потребует выделения дополнительных бюджетных ассигнований и не окажет влияние на доходы или расходы бюджетов бюджетной системы Российской Федерации.